山洞街道位于重慶市沙坪壩區東南部，東經106.25°、北緯29.2°。東鄰覃家崗新橋村，西南接歌樂山鎮山洞村，北鄰歌樂山鎮新開寺村。東西最寬處900米，南北最長處約3000米，面積1.45平方千米，常住人口6400余人，轄山洞路、平正、林園3個社區，辦事處駐平正村5-2號。東高西低，群山環抱，海拔最高點沙坡頂（寨子山）595米，最低點龍井475米，平均高度在500米以上。成渝公路與山白路、山田路在此交會，是通往川北、川西、川南的必經之路。