峽城鄉位于甘肅渭源縣城西南部，東接田家河鄉、會川鎮，北連麻家集鄉和臨洮縣的三甲集鄉，南與卓尼，臨潭縣接壤，西與康樂縣隔洮河相望。東西長27公里，南北寬7公里，總面積約72平方公里。鄉政府駐峽城村，距縣城65公里。全鄉氣候高寒陰濕，是典型的南部二陰山區。該鄉共8個村46個社，1932戶，總人口8696人，耕地面積15425畝，人均1.75畝。主要作物有小麥、洋芋、藥材、夏雜糧、蠶豆等。