紫金街道成立于2001年8月30日，12月31日正式掛牌。紫金街道原屬麗水市城關鎮，撤鎮建辦后分四個街道辦事處，紫金街道是其中之一。紫金街道地處蓮都區城區東部，占地面積60.04平方公里。西至大洋路，北至麗青路，南至甌江防洪堤，東至青田縣的石帆鄉、舒橋鄉。轄海潮、廈河、大眾、新建等21個行政村，轄金苑、東銀苑、西銀苑、永暉、大洋河、萬豐、東升7個社區，共有26627戶，其中非農21790戶，農業4837戶；總人口71427人，其中非農人口58969人（包括流動人口12735人），農業人口12458人。耕地面積102.80公頃，主要種植多年生經濟作物。