良山鎮(zhèn)位于新余市渝水區(qū)南面22公里處，因位于本鎮(zhèn)和峽江縣交界處海拔487.7米的良山而得名。境內(nèi)天水江、八百橋江、三江橋江三條山溝溪流由南向北注入袁河。新鋼公司駐足腹地，吉新公路、新周鐵路直達境內(nèi)，全鎮(zhèn)轄11個村委，129個村民小組，人口5萬多人，總面積175.94平方公里，森林覆蓋率達70%。良山鎮(zhèn)屬丘陵山區(qū)，是一個典型的工礦型城鎮(zhèn)，是江西省20個小城鎮(zhèn)綜合改革試點鎮(zhèn)和中國500家小城鎮(zhèn)建設(shè)試點鎮(zhèn)之一。